NSDL meaning in Hindi, How NSDL works | NSDL Full Form in Hindi | NSDL Kya hai

by Rahul Gupta
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NSDL meaning in Hindi How NSDL works

NSDL meaning in Hindi, How NSDL works, NSDL Full Form in Hindi | NSDL Kya hai

NSDL meaning in Hindi, How NSDL works,  NSDL Full Form in Hindi, NSDL Kya hai – आज हम भारत की 2 प्रमुख डिपाजिटरीयों में से NSDL के बारे में बात करेंगे।

Table of Contents

एनएसडीएल का फुल फॉर्म?

यह नेशनल सिक्योरिटीज डिपॉजिटरी लिमिटेड शब्द का संक्षिप्त रूप है।

एनएसडीएल क्या है?

NSDL या नेशनल सिक्योरिटीज डिपॉजिटरी लिमिटेड भारत का सबसे पुराना डिपॉजिटरी संस्थान है, जिसकी स्थापना 1996 में हुई थी। यह देश की पहली इलेक्ट्रॉनिक्स सिक्योरिटीज डिपॉजिटरी थी और इलेक्ट्रॉनिक फॉर्मेट में सिक्योरिटीज जैसे बॉन्ड, शेयर आदि रखती है। पुराने समय में, ये पेपर प्रारूप में रखे जाते थे। NSDL भारत के दो केंद्रीय डिपॉजिटरी में से एक है, दूसरा सेंट्रल डिपॉजिटरी सर्विसेज लिमिटेड (CDSL) है।

एनएसडीएल के पास इलेक्ट्रॉनिक रूप से प्रतिभूतियां रखने के साथ, उनका प्रबंधन अपेक्षाकृत आसान और परेशानी मुक्त हो गया है। हम NSDL की तुलना बैंक से कर सकते है। हालाँकि, अंतर यह है कि जहाँ बैंकों के पास जमाकर्ताओं का पैसा है, वहीं NSDL के पास प्रतिभूतियाँ जमा होती हैं।

भारतीय औद्योगिक विकास बैंक (IDBI), नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) और यूनिट ट्रस्ट ऑफ इंडिया (UTI) NSDL के प्रमोटर हैं। जैसे बैंक ग्राहकों को उनकी डिपाजिट करने के अलावा कई सेवाएं प्रदान करता है, उसी तरह एनएसडीएल भी कई शेयर-संबंधित सेवाएं प्रदान करता है। NSDL के प्रमुख शेयरधारक इस प्रकार हैं –

  • एक्सिस बैंक लिमिटेड
  • सिटी बैंक
  • देउत्शे बैंक
  • एचएसबीसी
  • भारतीय स्टेट बैंक (एसबीआई)
  • एचडीएफसी बैंक
  • स्टैंडर्ड चार्टर्ड बैंक
  • देना बैंक
  • केनरा बैंक
  • ओरिएंटल बैंक ऑफ कॉमर्स

एनएसडीएल कैसे काम करता है?

जब हमने ये देख ही लिया है की NSDL क्या है, तो चलिए अब ये कैसे काम करता है उसे समझते हैं। सरल शब्दों में, NSDL निवेशकों और व्यापारियों/ट्रेडर्स को अपने खाते खोलने की अनुमति देता है ताकि वे अपनी प्रतिभूतियों को इलेक्ट्रॉनिक प्रारूप या फॉर्मेट में रख सकें। जैसा कि ऊपर बताया गया है, यह बैंकों के समान काम करता है जो जनता से जमा स्वीकार करते हैं।

बैंकों, निवेशकों और दलालों/ब्रोकरों सहित कई बाजार सहभागी एनएसडीएल के साथ खाते खोल सकते हैं। हालाँकि, ध्यान दें कि यदि आप NSDL के साथ खाता खोलना चाहते हैं, तो आप सीधे NSDL के पास जा कर ऐसा नही कर सकते। आपको अकाउंट ओपन करने के लिए डिपॉजिटरी पार्टिसिपेंट (डीपी) की मदद लेना होगी। एक डीपी आपके और एनएसडीएल के बीच एक मध्यस्थ है ।

एनएसडीएल अपने खाताधारकों को एसएमएस अलर्ट सेवाएं प्रदान करता है ताकि वे अपने लेनदेन के बारे में तत्काल अलर्ट प्राप्त कर सकें। यह एक कंसोलिडेट अकाउंट स्टेटमेंट (खाता विवरण) या CAS/सीएएस भी प्रदान करता है जिसमे आपको अपनी सिक्योरिटीज के सभी निवेशो की जानकारी एक ही जगह पर मिल जाती है। 

नेशनल सिक्योरिटीज डिपॉजिटरी लिमिटेड के लाभ (Benefits of National Securities Depository Limited)

भौतिक प्रमाणपत्रों से जुड़ा कोई जोखिम नहीं (No risks associated with physical certificates)

एनएसडीएल की स्थापना का प्राथमिक कारण प्रमाणपत्रों से जुड़े जोखिमों का उन्मूलन है। जब प्रतिभूतियों को डीमैट प्रारूप/फॉर्मेट में रखते है तो टूट-फूट, आग, प्राकृतिक आपदा आदि जैसे जोखिमों से आसानी से बचा जा सकता है। इसके अतिरिक्त, यह प्रमाणपत्रों की डुप्लीकेट भौतिक प्रतियां जारी करने की लागत बचाता है।

खराब डिलीवरी का कोई खतरा नहीं (No risk of bad deliveries)

NSDL ने खराब डिलीवरी की समस्या को खत्म कर दिया है। ऐसा इसलिए है क्योंकि NSDL प्रतिभूतियों को एक डीमैटरियलाइज्ड प्रारूप में रखता है जिसे खरीदने से पहले संपत्ति की जांच की आवश्यकता नहीं होती है।

कोई स्टांप शुल्क नहीं (No stamp duty)

चूंकि प्रतिभूतियों को इलेक्ट्रॉनिक रूप से डिपॉजिटरी के माध्यम से स्थानांतरित किया जाता है, इसलिए पारंपरिक तरीके से स्टैंप ड्यूटी का भुगतान करने की कोई आवश्यकता नहीं होती है। इक्विटी शेयर, डेट, बॉन्ड और म्यूचुअल फंड ट्रांसफर करते समय किसी स्टैंप ड्यूटी की आवश्यकता नहीं होती है।

प्रतिभूतियों का स्थानांतरण और पंजीकरण (Transfer and registration of securities)

जब आप सिक्योरिटीज खरीद लेते हैं, तो आप उसके कानूनी मालिक होते हैं। इसका तात्पर्य यह है कि रजिस्ट्रार को ट्रांसेक्शन रसीद भेजने की कोई आवश्यकता नहीं है जो पारंपरिक भौतिक प्रणाली की तरह समय लेने वाली है।

तेजी से निपटान प्रक्रिया (Faster settlement process)

NSDL ट्रांसेक्शन को निपटाने का सबसे तेज़ तरीका प्रदान करता है। सेटलमेंट ट्रेडिंग के दिन से दूसरे दिन किया जाता है। जिसके कारण यह लिक्विडिटी को बढ़ाता है जिसके कारण निवेशक तेजी से कारोबार करने में सक्षम बनता है।

गैर-नकद कॉर्पोरेट लाभों का तेज़ संवितरण (Faster disbursement of non-cash corporate benefits)

एनएसडीएल के साथ कॉरपोरेट, शेयर, बॉन्ड और डिबेंचर के रूप में कॉर्पोरेट लाभ को सीधे निवेशक के खाते में जमा कर सकते हैं। यह इन फंडों को स्थानांतरित करने का एक त्वरित और सुरक्षित तरीका प्रदान करता है।

कागजी कार्रवाई प्रक्रिया में कमी (Reduction in paperwork process)

चूंकि सब कुछ ऑनलाइन उपलब्ध है, इसलिए इसमें कम कागजी कार्रवाई शामिल है। कम कागजी कार्रवाई का मतलब है कि लंबे दस्तावेजों संभाल कर रखने की आवश्यकता नहीं है जो समय लेने वाले हैं।

आवधिक रिपोर्ट (Periodic reports)

NSDL के साथ, आपको ईमेल के माध्यम से अकाउंट डिटेल्स और स्टेटमेंट निश्चित अंतराल में प्राप्त होते रहते है। इन रिपोर्टों में कंसोलिडेटेड अकाउंट स्टेटमेंट शामिल होता है जिसमें सभी लेन-देन का विवरण होता है।

निवेशक का विवरण (Investor’s details)

पारंपरिक प्रणाली में, जब निवेशक के अपनी कोई पर्सनल डिटेल्स को अपडेट करने की बात आती थी, तो यह एक मुश्किल काम था। ऐसा करने के लिए, एक निवेशक को हर उस कंपनी में इसे अपडेट करना होगा जिसमें उन्होंने निवेश किया है। डिपॉजिटरी सिस्टम के तहत, सभी जानकारी को ऑनलाइन अपडेट किया जा सकता है। जब आप डिपॉजिटरी पार्टिसिपेंट्स (डीपी) पर संबंधित केवाईसी दस्तावेज अपलोड करेंगे तो डिपॉजिटरी आपके विभिन्न कंपनियों के साथ निवेश में आपकी डिटेल अपडेट करवा देगी।

संचरण की प्रक्रिया

यदि कोई निवेशक अपनी स्वामित्व की प्रतिभूतियों को स्थानांतरित करने का निर्णय लेता है, तो वह केवल डीपी को संबंधित दस्तावेज प्रदान करके ऐसा कर सकता है। ऐसा करते ही विवरण तुरंत सभी कंपनियों के डेटाबेस में अपडेट कर दिया जाता है। पारंपरिक प्रणाली में, एक निवेशक को उन सभी कंपनियों से व्यक्तिगत रूप से संवाद करना होगा जिनके शेयर उसके पास हैं।

अवयस्क की ओर से धारित प्रतिभूतियों की बिक्री की आसान प्रक्रिया (Easy process to sale of securities held on behalf of minor)

एक नाबालिग के अभिभावक के रूप में, आपको डीमैट खाते में नाबालिग की ओर से निवेश की गई प्रतिभूतियों को बेचने के लिए अदालत की अनुमति की आवश्यकता नहीं है।

एनएसडीएल के नुकसान

एनएसडीएल डीमैट खाता होने के कई फायदे हैं, लेकिन कुछ कमियां भी हैं। वे:

  • हैकिंग का खतरा होने के कारण निवेश और निवेशक की गोपनीयता संबंधी समस्याएं हो सकती हैं
  • समन्वय से संबंधित समस्याएं
  • तकनीकी खराबी

एनएसडीएल द्वारा दी जाने वाली सेवाएं

NSDL द्वारा दी जाने वाली सेवाओं को 3 श्रेणियों में बांटा जा सकता है:

बुनियादी सेवाएं (Basic Services)

डिपॉजिटरी अधिनियम के प्रावधानों के अनुसार, एनएसडीएल भारतीय वित्तीय बाजार में भाग लेने वाले निवेशकों, दलालों, बैंकों और अन्य सुरक्षा जारीकर्ताओं को विभिन्न सेवाएं प्रदान करता है। कोई भी निवेशक, दलाल या मध्यस्थ जो एनएसडीएल की सेवाओं का लाभ उठाना चाहता है, उसे डीपी के साथ एक डिपॉजिटरी खाता खोलना होगा।

डिपॉजिटरी खाता 3 प्रकार का हो सकता है:

  • बेनिफिशियारी अकाउंट (Beneficiary account)
  • सदस्य खाता समाशोधन (Clearing member account) और
  • मध्यस्थ खाता (Intermediary account)।

उपर्युक्त खातों पर प्रदान की जाने वाली सेवाएं हैं:

1. अभौतिकीकरण (Dematerialization) : यह एक ऐसी प्रक्रिया है जिसके द्वारा एक निवेशक भौतिक प्रमाणपत्रों को इलेक्ट्रॉनिक शेष में परिवर्तित कर सकता है।

    • डीमैटरियलाइजेशन के लिए, निवेशक को प्रमाणपत्रों को विकृत करना होगा और उन्हें डिपॉजिटरी पार्टिसिपेंट को सौंपना होगा।
    • डीपी एनएसडीएल को सूचित करता है और संबंधित जारीकर्ता/आर एंड टी एजेंट को प्रमाण पत्र भेजता है।
    • यदि जारीकर्ता/आर एंड टी एजेंट प्रमाणपत्रों से संतुष्ट हैं, तो कन्फर्मेशन या पुष्टि रिक्वेस्ट/अनुरोध के द्वारा एनएसडीएल को सूचित किया जाता है।
    • एक बार पुष्टि प्राप्त होने के बाद, एनएसडीएल द्वारा प्रतिभूतियों को निवेशक के डिपॉजिटरी खाते में जमा कर दिया जाता है।

2. पुन : भौतिकीकरण (Rematerialzation) : यह वह प्रक्रिया है जिसके माध्यम से एक निवेशक इलेक्ट्रॉनिक रूप में रखी गई अपनी प्रतिभूतियों को भौतिक प्रमाणपत्रों में परिवर्तित कर सकता है। पुन: भौतिकीकरण के लिए,

    • निवेशक को डीपी को एक रीमैटरियलाइजेशन अनुरोध जमा करना होता है, जिसके पास निवेशक का खाता है।
    • डीपी सिस्टम में रीमैटरियलाइजेशन अनुरोध दर्ज करके निवेशक की होल्डिंग को ब्लॉक कर देता है।
    • प्रतिभूतियों को केवल उस सीमा तक अवरुद्ध किया जाता है, जिस सीमा तक रीमैटरियलाइजेशन अनुरोध प्राप्त होता है।
    • डीपी अनुरोध प्रपत्र के साथ एनएसडीएल को जारीकर्ता/आर एंड टी एजेंट को अनुरोध भेजता है।
    • अनुरोध प्रपत्र प्राप्त होने पर, जारीकर्ता/आर एंड टी एजेंट प्रमाणपत्रों को प्रिंट करता है और उन्हें ग्राहक को भेजता है।
    • एनएसडीएल को अनुरोध की स्वीकृति के बारे में भी सूचित किया जाता है।
    • इसके बाद, ग्राहक की अवरुद्ध शेष राशि को डेबिट कर दिया जाता है।

3. मार्केट ट्रांसफर (Market Transfer) : निवेशक अपने पास रखी प्रतिभूतियों को डीमैट रूप में खरीद या बेच सकता है।

4. ऑफ-मार्केट ट्रांसफर (Off-Market Transfer) : जिन ट्रेडों का निपटान किसी एक्सचेंज के क्लियरिंग कॉरपोरेशन / क्लियरिंग हाउस के माध्यम से नहीं किया जाता है, उन्हें “ऑफ-मार्केट ट्रेड्स” के रूप में वर्गीकृत किया जाता है। सब-ब्रोकरों को या सब-ब्रोकरों से प्रतिभूतियों की डिलीवरी और ट्रेड फॉर ट्रेड की डिलीवरी ऑफ-मार्केट ट्रेडों (Off-Market Trades) के कुछ उदाहरण हैं।

5. इंटर डिपाजिटरी ट्रान्सफर (Inter-depository transfer) : एक डिपाजिटरी में एक खाते से दूसरे डिपाजिटरी के खाते में सिक्योरिटीज/प्रतिभूतियों का ट्रान्सफर, इंटर डिपाजिटरी ट्रान्सफर के रूप में जाना जाता है।

6. ट्रांसमिशन (Transmission) : ट्रांसमिशन ट्रांसफर के अलावा अन्य शेयरों को टाइटल का हस्तांतरण है यानी मृत्यु, उत्तराधिकार, विरासत, दिवालिएपन, विवाह, आदि द्वारा हस्तांतरण। यह कानून द्वारा परिचालित है।

7. कारपोरेट क्रियाएँ (Corporate Actions) : कारपोरेट क्रियाएँ कंपनियों द्वारा निवेशकों को दिए जाने वाले लाभ हैं। ये लाभ मौद्रिक हो सकते हैं जैसे लाभांश, ब्याज, आदि या गैर-मौद्रिक जैसे बोनस, अधिकार आदि।

मूल्य वर्धित सेवाएं (Value added Services)

एनएसडीएल कई अन्य सेवाएं प्रदान करता है जैसे प्रतिभूतियों का दृष्टिबंधक/ह्य्पोथिकेशन (hypothecation), गिरवी रखना, क्लीयरिंग कारपोरेशन को सिक्योरिटीज की आटोमेटिक डिलीवरी, विभिन्न नकद और गैर-नकद लाभों का वितरण, स्टॉक उधार, एनएससी / केवीपी का डीमैट, वेयरहाउस रसीदों का डीमैट, आदि। प्रदान की जाने वाली कुछ सेवाएं इस प्रकार हैं:

1. प्रतिभूतियों की गिरवी या दृष्टिबंधक (Pledge or Hypothecation of securities): ऋण या ऋण सुविधा प्राप्त करने के लिए, डिपॉजिटरी खाते में रखी गई प्रतिभूतियों/सिक्योरिटीज को गिरवी या दृष्टिबंधक किया जा सकता है। प्रतिभूतियों को गिरवी रखने के लिए उधारकर्ता (गिरवीकर्ता) और ऋणदाता (गिरवीदार) दोनों का एनएसडीएल डिपॉजिटरी में खाता होना चाहिए।

2. स्वचालित डिलीवरी आउट निर्देश (Automatic Delivery out Instructions): यह क्लीयरिंग कारपोरेशन को अपने क्लीयरिंग मेम्बरों के नेट डिलीवरी दायित्वों के आधार पर आटोमेटिक रूप से CM Pool Account से CM Delivery Account में सिक्योरिटीज को ट्रान्सफर करने के लिए डिलीवरी-आउट निर्देशों को निष्पादित/एक्सीक्यूट करने की सुविधा प्रदान करता है। क्लीयरिंग कारपोरेशन केवल उन्हीं क्लीयरिंग मेम्बरों की ओर से ऑटो डीओ उत्पन्न कर सकता है जिन्होंने इस संबंध में इसे अधिकृत किया है।

3. लाभांश वितरण (Dividend Distribution): वर्तमान में, NSDL केवल शेयरधारकों को लाभांश जैसे कॉर्पोरेट नकद लाभों के वितरण की सुविधा प्रदान करता है।

    • NSDL द्वारा कंपनी या उसके रजिस्ट्रार को संबंधित कंपनी की रिकॉर्ड तिथि के अनुसार सुरक्षा के सभी लाभकारी मालिकों का विवरण प्रदान किया जाता है।
    • यह डेटा ट्रांसफर एजेंट (आर एंड टी एजेंट) के साथ साझा किया जाता है
    • इसके बाद, कंपनी का आर एंड टी एजेंट लाभार्थी मालिकों को लाभांश पात्रता भेजता है
    • बेनिफिशियरी ओनर (लाभार्थी मालिक) इसके लिए वैसे ही पात्र हैं जैसे भौतिक प्रमाण पत्र रखने वाले शेयरधारक।

4. उधार और उधार (Lending and borrowing): वह सभी ट्रांसेक्शन जिसमे सिक्योरिटीज का उधार देना और उधार लेना शामिल है, वह सभी एप्रूव्ड इंटरमीडिएटरी के माध्यम से एक्सीक्यूट होते है और ये सब सिक्योरिटीज लेंडिंग स्कीम 1997 सेबी (SEBI) के साथ रजिस्टर्ड है। 

    • एक मध्यस्थ/ इंटरमीडिएटरी केवल डीपी के साथ खोले गए एक विशेष खाते (मध्यस्थ खाते (इंटरमीडिएटरी अकाउंट) के रूप में जाना जाता है) के माध्यम से डिपॉजिटरी सिस्टम में सौदा कर सकता है।
    • डीपी के साथ एक मध्यस्थ खाता तभी खोला जा सकता है जब मध्यस्थ ने सेबी की मंजूरी प्राप्त कर ली हो और प्रतिभूति ऋण योजना (सिक्योरिटीज लेंडिंग स्कीम) के तहत सेबी के साथ खुद को पंजीकृत कर लिया हो।
    • मध्यस्थ/ इंटरमीडिएटरी को एनएसडीएल से भी अनुमोदन/अप्रूवल प्राप्त करना होता है।

5. पब्लिक इश्यू (Public Issue): निवेशकों के पास इलेक्ट्रॉनिक रूप में पब्लिक इश्यू के आवंटन की मांग करने का विकल्प होता है।

    • एनएसडीएल डिपॉजिटरी सिस्टम डीमैट रूप में निवेशकों के डिपॉजिटरी खाते में सीधे सिक्योरिटीज/प्रतिभूतियों के आवंटन की सुविधा प्रदान करता है।
    • सेबी के दिशानिर्देशों के अनुसार, पब्लिक/जनता के माध्यम से जारी किए गए शेयरों में ट्रेडों का निपटान केवल डीमैट रूप में किया जाएगा।
    • यह सलाह दी जाती है कि निवेशक डीमैट रूप में आवंटन को देखें।

6. एसएमएस अलर्ट (SMS Alert): एनएसडीएल डीमैट खाताधारकों के लिए एसएमएस अलर्ट सुविधा प्रदान करता है जिसमें वे विभिन्न लेनदेन जैसे सभी डेबिट ट्रांसफर, असफल निर्देश, अतिदेय निर्देश (overdue instructions) आदि के लिए सीधे एनएसडीएल से अलर्ट प्राप्त कर सकते हैं। एनएसडीएल द्वारा निवेशकों को यह सुविधा प्रदान करने के लिए कोई शुल्क नहीं लगाया जाता है।

NSDL CAS (कंसोलिडेटेड अकाउंट स्टेटमेंट)

यह सिक्यूरिटी मार्किट में सिंगल और जॉइंट नामों में रखे गए सभी निवेशों का सिंगल स्टेटमेंट/एकल विवरण होता है। यह सुविधा ग्राहकों को सिंगल अकाउंट में अपनी वित्तीय संपत्ति को इलेक्ट्रॉनिक रूप से एक्सेस करने में मदद करती है। NSDL कंसोलिडेटेड अकाउंट स्टेटमेंट में कई वित्तीय साधनों जैसे म्यूचुअल फंड, इक्विटी शेयरों में निवेश, डिबेंचर, डीमैट रूप में रखी गई सरकारी प्रतिभूतियां, बॉन्ड, मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट जैसे ट्रेजरी बिल आदि का विवरण शामिल होता है।

विवरण/स्टेटमेंट केवल निवेश खाते के प्राथमिक या एकमात्र खाताधारक को प्रदान किया जाता है भले ही अकाउंट सिंगल हो या जॉइंट नाम से हो। NSDL CAS एक लोकप्रिय उपकरण है क्योंकि यह निवेशक को अपने निवेश पोर्टफोलियो का एक सरल और विश्वसनीय तरीके से ट्रैक रखने की सुविधा देता है जिससे यह सुनिश्चित होता है कि सभी निवेश निर्णय सही तरीके लिए गए हैं।

 निष्कर्ष

कुल मिलाकर, डिपॉजिटरी ने शेयर बाजार के लिए चीजों को काफी बेहतर बना दिया है । मार्केट ट्रांसफर, ऑफ-मार्केट ट्रांसफर, इंटर-डिपॉजिटरी ट्रांसफर और अन्य कॉरपोरेट कार्रवाइयों जैसी विभिन्न मूल्य वर्धित सेवाओं के साथ, एनएसडीएल आज बाजारों में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। सीडीएसएल के साथ, बाजारों में अन्य प्रमुख डिपॉजिटरी, नेशनल सिक्योरिटीज डिपॉजिटरी लिमिटेड एक महत्वपूर्ण बाजार भागीदार है।

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